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单因素指数模型

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单因素统计和多因素回归分析有什么区别

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指数模型

lny=c+lnx 叫做双对数曲线模型
y=c+1/x叫做双曲线模型
y=c+x^n(n是常数)叫做指数曲线模型
请采纳。

单一指数模型

简单的资产定价模式

什么是指数模型

不知道你什么程度的

假设N(t)是时刻t某网站浏览量,可能增加,假设正比于N,即:bN,也可能减少,假设也正比于N,即:dN。这样假设在很大程度上是合理的,不考虑其他因素网站流量的增长,主要依赖于口碑,而口碑的效应应正比于其当前用户的数目。

指数模型的一般形式
我们把证券的持有期收益写成:
ri = E(ri) + mi + ei.............(1)
从而简要地将宏观经济因素与公司特有因素区分开。
式中:
E(ri)——证券持有期期初的期望收益;
mi——证券持有期间非预期的宏观事件对证券收益的影响;
ei——证券持有期间非预期的公司特有事件对证券收益的影响。
mi和ei都具有零期望值,因为他们都是非预期事件的影响,根据定义其平均值必然为零。
如果我们记宏观因素的非预测成分为F,记证券i对宏观经济事件的敏感度为βi,则证券i的收益的宏观成分为mi = βiF,则(1)式变成:
ri = E(ri) + βiF + ei............(2)
如果我们用主要证券指数,如标准普尔500指数作为宏观因素的一般代表时,就可得到与单因素模型类似的等式,这就是单指数模型,也就是我们将要讨论的指数模型的一般代表。
如果是高中阶段,建立指数模型,就是形如y=a^x的形式

资本资产定价模型、单因素模型及单指数模型的关系

套利定价理论和资本资产定价模型都是资产定价理论,所讨论的都是期望收益率与风险的关系,但两者所用的假设和技术不同。两者既有联系,又有区别。
(1)两者的联系
第一,两者要解决的问题相同,都是要解决期望收益与风险之间的关系,使期望收益与风险相匹配。
第二,两者对风险的看法相同,都是将风险分为系统性风险和非系统性风险,期望收益只与系统性风险相关,非系统性风险可以通过多样化而分散掉。
(2)两者的主要区别
第一,在APT中,证券的风险由多个因素来解释;而在CAPM中,证券的风险只用证券相对于市场组合的β系数来解释。
第二,APT并没有对投资者的证券选择行为做出规定,因此APT的适用性增强了;而CAPM假定投资者按照期望收益率和标准差,并利用无差异曲线选择投资组合。APT也没有假定投资者是风险厌恶的。
第三,APT并不特别强调市场组合的作用,而CAPM强调市场组合是一个有效的组合。
第四,在APT中,资产均衡的得出是一个动态的过程,它是建立在一价定律的基础上的;而CAPM理论则建立在马科维茨的有效组合基础之上,强调的是一定风险下的收益最大化和一定收益下的风险最小化,均衡的导出是一个静态的过程。

单指数模型最优风险组合,图片里框起来的标准差怎么计算

  • 当然有区别了,最优风险投资组合实际考虑到的并不只是只有方差这个因素,关键是考虑到离散系数(或称变异系数,这个有多种叫法的),离散系数的计算方法大致是投资组合的标准差除以收益期望值或均值,离散系数越小代表性就越强,一般都是取代表性...